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内容简介
哈里M.马科维茨、G.彼得·托德著的《资产组合选择和资本市场的均值-方差分析(精)》包含了对一般资产组合选择模型、各种重要的特例、可行解和有效解的特征，以及其他相关内容的完整处理。特别论述了为什么资产组合选择应遵循均值一方差准则，在此基础上介绍了求解一般资产组合选择模型的临界线算法，并给出了用vBA语言编写的资产组合选择计算机程序，从而使本书既具有重大的理论意义，又具有重要的实践价值。 资产组合选择理论是现代金融理论的基础，马科维茨教授亦因提出和发展了这一理论而获得1990年的诺贝尔经济学奖。作为资产组合选择理论的集大成之作，本书不仅是希望进一步深入钻研现代金融理论的研究人员和金融相关专业学生不可或缺的经典读物，而且对于从事投资实践的金融从业者也具有重要的参考价值。
作者介绍
哈里 M. 马科维茨（Harry M. Markowitz，1927），1990诺贝尔经济学奖获得者，现代投资组合理论之父 马科维茨博士将计算机和数学技术应用于各种实际决策领域。在金融领域，他在1952年提出了"现代资产组合理论"，这一理论现在已经是大学课程中的标准主题，并被机构投资者广泛应用于战术性资产配置、风险控制和归因分析。他的研究在今天被认为是金融经济学理论前驱工作，被誉为"华尔街的一次革命"。其他领域：马科维茨博士发展了"稀疏矩阵"技术，以求解非常大型的数理问题。这一技术现在是优化程序软件中的标准技术。他还设计并指导了SIMSCRIPT程序语言的开发，这一语言现在被广泛应用于编制工厂、交通和通信网络等系统的计算机模拟程序。 1990年，马科维茨博士因在金融经济学方面做出了开创性工作资产组合理论而与人分享了诺贝尔经济学奖。 G. 彼得o托德（G.Peter Todd），托德博士是里弗维尤国际集团（有限）公司的主管，负责公司的软件开发业务。1990~1998年期间，托德博士任大和证券信托公司全球资产组合研究部副总裁，在这里他和研究部的研究主管哈利o马科维茨共事。
目 录
丛书序一（厉以宁） 丛书序二（何帆） 推荐序（威廉F.夏普） 序言 第一篇 一般资产组合选择模型 第1章 资产组合选择模型 标准的均值方差资产组合选择模型 有上界的标准分析 托宾夏普林特纳模型 布莱克模型 空头头寸需要提供抵押品时的模型 名义和真实回报 第1章 附录 习题 第2章 一般均值方差资产组合选择模型 一般模型的三种形式 非线性例子 历史述评 习题 第3章 一般模型的性能与假设半正定协方差矩阵 理论与实践中的资产组合约束条件 行业约束条件 协方差模型 外生资产 指数追踪 成交量约束条件 为什么是均值和方差 贝叶斯推断 隐含的单期效用极大化 二次逼近 对EV逼近的研究 相关问题 第二篇 初步结论 第4章 可行资产组合集的性质 符号 序列的极限 Rn中的收敛 闭集 球面、球和开集 紧集 凸集 无界约束集 非允许方向和有界可行方向 锥集 第4章 附录 习题 第5章 涉及均值、方差和标准差的集合 涉及E的各种关系 涉及V的各种关系 补偿变换 沿着直线的V 沿着直线的σ 凸函数 极小可行的V和σ 第6章 约束集为仿射集的资产组合选择模型 约束条件下的极小化 约束集为仿射集的有效资产组合 补充说明 第三篇 一般资产组合选择模型的求解 第7章 非退化模型的有效集 库恩塔克条件 临界线 有效段 相邻有效段 M的非奇异性 X和η的非负性 临界线算法的有限性 有效EV集 坐标轴的选择 习题 第8章 临界线算法的起步 价格和利润率 启动临界线算法 习题 第9章 退化模型分析 更简单但“够好”的方法 E有界时的有效集 字典序 E无界的情形 相关专题 习题 第10章 所有可行的均值方差组合 可行EV集的顶 EV集顶和底的比较 可行EV集的边 习题 第四篇 特例 第11章 二维分析的典式 标准的三证券分析 秩为2的典式 典型分析中的有效集（秩为2） 有效EV组合集中的拐点 有效Eσ组合集中的线段 τ*的秩为1的情形 k维典式分析 第11章 附录 习题 第12章 锥形约束集和市场资产组合的有效性 市场资产组合 锥形约束集 市场资产组合的有效性 一个简单的市场均衡模型 市场资产组合怎样才是无效的 期望回报和贝塔值 习题 第五篇 资产组合选择的计算机程序 第13章 程序介绍 符号说明 问题表述 程序输入 主模块 单纯形法模块 临界线算法 第13章 附录 附录 矩阵代数和向量空间基础 参考文献 译者后记 出版说明
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